Placer son argent : 7 principes de l’investissement

Placer son argent n’est pas une simple question de calcul de risque et de rendement de placements financiers. Il s’agit avant tout d’un travail sur soi-même. Les erreurs les plus courantes en investissement sont liées au comportement individuel et non à l’analyse de l’information. En effet, placer son argent exige un travail préalable de son profil risque. C’est le principale défi de l’investisseur. L’investisseur doit savoir se détacher de la pression du marché pour réussir son placement. Découvrez dans cet article 7 principes de l’investissement.

1. Placer son argent : Définir son profil investisseur

Avant d’entreprendre toute démarche d’investissement, il est important de définir ses objectifs financiers. En effet, avant de vous lancer en bourse par exemple, vous devez connaître le niveau de risque que vous êtes prêt à assumer. C’est pourquoi, il est important de bien se connaître. Votre profil d’investisseur est ce qui va conditionner votre stratégie de placement. De plus, pour bien placer son argent, il faut tenir compte de diverses données comme : l’âge, le revenu, la situation familiale, etc. Néanmoins, c’est votre tempérament qui est l’élément le plus décisif.

Estimer sa capacité à supporter le stress de la bourse n’est pas évident. Le plus souvent, les personnes surestiment leur tolérance véritable. Une personne peut placer son argent s’imaginant être en mesure de gérer le stress. Puis à la moindre variation des marchés, elle liquide ses avoirs. Les simulations boursières telles que Bourstad, permettent aux participants d’apprendre à gérer leur portefeuille de façon optimale. Les participants prennent conscience de la marge existante entre les actions à fort rendement (très risquées) et les titres à faible rendement (mais moins risquées). Il est possible d’avoir recours à un conseiller pour vous accompagner dans vos placements. Cependant, vous courez le risque qu’il prenne des décisions qui profitent à son intérêt propre et non au vôtre. Il pourrait vous orienter vers les fonds les plus coûteux ou vers un gérant qui est dans une passe difficile. Aussi, il est judicieux de prêter attention à ces détails avant de placer son argent.

Cliquez ici pour accéder au Guide sur l’assurance vie

2. Éviter les idées fixes pour placer son argent efficacement

Le plus souvent, les investisseurs suivent la tendance du marché. Procéder ainsi ne vous rapportera que des résultats moyens selon le contexte du marché. Aussi, évitez de vous laisser tenter par n’importe quel investissement mis en avant dans la presse ou par les courtiers. Ces types d’annonce n’ont pas toujours des fondements rationnels. Pourtant, ils contribuent à alimenter le phénomène de bulle. Les prix grimpent, les rendements diminuent si bien que la valeur de l’actif devient surévaluée. Votre degré d’exposition à ce moment est grand, alors vous subissez la dévaluation de vos actifs.

Le meilleur moyen de placer son argent et de générer un profit conséquent est de sortir des sentiers battus de l’ensemble du marché. Si vous voulez faire du profit, vous devez renoncer au confort. Toutefois, mettre cela en pratique n’est pas toujours aisé. En effet, le marché boursier est en constante fluctuation, nul ne sait quand la tendance va se renverser.

Votre stratégie d’investissement doit pour cela reposer sur une base solide. C’est ainsi que vous saurez vendre dans les phases d’excès spéculatif et acheter dans les phases de krach. Vous devez donc savoir faire preuve de discernement, de raison et bien analyser les fondamentaux. C’est pourquoi il est utile, voir indispensable de construire un cadre qui vous permettra de penser de façon indépendante.

3. Placer son argent sur le long terme

La meilleure façon de traverser les mouvements haussiers et baissiers du marché est d’investir sur du long terme. Généralement, les investisseurs ont un horizon d’investissement trop court. Ils contrôlent chaque jour leurs performances. Ainsi, ils ont tendance à se précipiter sur les titres du moment ou encore à fuir les marchés en panique boursière. Ils sont constamment dans l’urgence d’agir pour se rassurer.

Pourtant, il n’est pas facile de trouver des opportunités concrètes. Ce qui fait de la patience l’atout majeur de l’investisseur. Parfois, la meilleure décision est de ne rien faire du tout jusqu’à la prochaine opportunité. Ne vous fiez pas au sentiment de contrôle qui réside dans le fait de prendre des décisions régulièrement. En effet, cela peut vous coûter beaucoup trop cher d’agir ainsi. 

Les marchés actuels proposent des actifs trop chers avec des perspectives de rendement plutôt faibles (comparés aux risques encourus).  Vous ne pouvez pas inverser la tendance juste en prenant des décisions. Emprunter cette voie ne contribuera qu’à augmenter le risque de votre portefeuille. De plus, vous réduirez ainsi les rendements futurs.

Lorsqu’il s’agit de placer son argent, sachez que le temps est votre meilleur allié. En effet, investir à court terme ne diffère pas tellement de la spéculation.

4. Avoir une approche centrée sur la valorisation

Placer son argent répond à une stratégie universelle : acheter bas et vendre haut. Ainsi, votre objectif est avant tout celui de trouver de bonnes opportunités d’achats plutôt que des actifs prometteurs. Il existe 2 stratégies en investissement : la première est axée sur les fondamentaux et la deuxième sur le prix. Dans le dernier cas, la stratégie repose sur l’analyse technique. Une autre technique liée au prix est axée sur le « momentum ». Toutefois, elle n’est pas applicable sur le long terme car aucune tendance ne s’inscrit durablement.

En revanche, l’approche basée sur la valorisation repose sur l’analyse fondamentale. On distingue l’approche « value » et l’approche « growth ». L’investissement value se base sur la valeur intrinsèque présente d’un titre. Les investissements growth quant à eux se concentrent sur les titres dont la valeur évoluera plus rapidement que sur le marché. Ils accordent davantage d’intérêt au potentiel futur d’un actif qu’à sa valeur présente.

Pour effectuer votre choix, vous devez donc tenir compte de la relation entre son prix actuel et sa valeur intrinsèque. Cependant, pour un investissement à court terme, le prix d’un actif est généralement influencé par des facteurs d’ordre psychologiques et techniques. Ces derniers prennent le dessus sur les fondamentaux.

Il te faut donc trouver des titres ou des classes d’actifs dont le cours est pratiquement inférieur à la valeur intrinsèque. Ce qui te permettra de réduire le risque d’un investissement car la marge de sûreté sera de fait plus grande. De cette façon, votre attention sera davantage portée vers les perspectives de performance de l’actif. Ce qui implique qu’il vous faudra tenir votre position un certain temps avant de voir votre patience récompensée.

5. L’importance des fondamentaux pour placer son argent

Lorsque vous décidez d’investir sur du long terme, les éléments fondamentaux sont très déterminants. Vous devez prêter attention à : la macroéconomie, les résultats des entreprises, l’offre et la demande d’un produit, la qualité du management, etc. C’est sur cette base que vous pourrez décider d’acquérir un actif ou non. Faute de quoi, vous serez exposé à des value traps. Un autre risque est de se retrouver à multiplier les décisions arbitraires sur son portefeuille. Dans l’un comme l’autre de ces cas, on aboutit à une destruction de la valeur du titre.

Avant de placer son argent sur un titre, votre approche doit se structurer autour de ses caractéristiques fondamentales. Il s’agit notamment de :

• sa génération de trésorerie,
• son bilan financier
• la qualité et la durabilité de son avantage concurrentiel

L’idée est de ne prêter attention qu’à ce qui a le plus d’importance. Aussi, faites une analyse approfondie des niveaux d’exigence en termes de rendement potentiel. Ensuite, ajustez-la au risque ou marge de sûreté. Toutefois, cela ne change rien au fait qu’il demeurera toujours des zones d’incertitude. Vous devez être en mesure de distinguer une probabilité du résultat final. Sachez qu’il y a toujours un risque de résultats inattendus.

Il faut donc placer son argent en se dégageant une grande marge de sûreté. Cela, afin de préserver votre portefeuille en cas d’imprévu. Selon Warren Buffett la marge de sûreté est ce qui rend un résultat acceptable. Cela, même si les événements ne se déroulent pas selon les prévisions.

6. Placer son argent : Tenir compte des coûts

La performance d’un actif est volatile et incertaine. Par contre, les coûts sont quantifiables. Savoir cela vous permet d’éviter que le coût de votre actif ne grignote une partie de sa performance. Lorsque vous achetez un fonds dans un contexte où les rendements (ou alpha potentiel) sont faibles, les coûts deviennent l’élément déterminant sur sa performance.

En effet, les coûts sont l’unique composante d’un investissement que vous ne pouvez contrôler. Aussi, privilégiez les options les moins coûteuses pour une catégorie donnée. De plus, n’hésitez pas à avoir recours aux stratégies dites passives, lorsque les gérants actifs sont incapables d’apporter de la valeur. Vous pouvez également réduire le taux de rotation des portefeuilles. Ensuite, sélectionnez des gérants qui font attention aux coûts.

Il n’est pas nécessaire d’être hyperactif sur les marchés pour performer. En sélectionnant quelques fonds indiciels, vous pouvez obtenir une meilleure performance. La gestion passive coûte moins cher que la gestion active.

Cliquez ici pour accéder au Guide sur l’assurance vie

7. Diversifier son portefeuille d’action

Le plus souvent, les investissements échouent parce que l’investisseur a misé davantage sur des produits perdants que gagnants. Les gérants misent généralement gros en fonction de leurs convictions. Ils positionnent alors leur portefeuille en tenant compte d’un objectif précis. Aussi, plutôt que de diversifier leur portefeuille, ils le concentrent sur un actif. Ils oublient alors de veiller à ce que leur portefeuille résiste au pire scénario.

Vous devez construire votre portefeuille d’investissement de façon à ce que vous disposiez de différents facteurs fondamentaux. Il est important de ne pas se retrouver dans une situation où votre portefeuille ne dispose que d’un nombre limité de moteurs de performance. Ou encore dans lequel ces derniers sont dépendants les uns des autres. Ne commettez pas l’erreur de bâtir votre portefeuille en fonction des affinités historiques. N’oubliez pas que celles-ci fluctuent constamment.

L’évolution des marchés rend certains modèles caducs. De nombreuses stratégies d’investissement se font de façon quantitative. Elles se basent sur des hypothèses sous-jacentes erronées par rapport à un modèle informatique. Or, il se trouve qu’un programme informatique ne tient compte que du comportement passé d’un actif. Il ne peut donc prévoir le changement du comportement du marché, encore moins identifier les situations aberrantes. Aussi, il ne pourra que surestimer le degré de persistance des tendances passées.

Avant de placer son argent, il est important de diversifier son risque fondamental. Pour cela, faites une combinaison entre des actifs dont les moteurs sous-jacents de performance ne sont pas corrélés entre eux.

Pour placer son argent efficacement, il est important de privilégier une approche moins agressive. L’idée est de produire des performances résistantes dans le temps malgré les fluctuations du marché. Il est assez rare de trouver un marché qui offre une garantie de sûreté suffisante. Vous devez donc être discipliné et patient afin de générer une performance satisfaisante sur le long terme.