Le choix d’effectuer des placements financiers à long ou à court terme ne tient pas uniquement compte du rendement escompté. En général, un placement à long terme offre une meilleure rémunération. Pourtant, il existe des exceptions où des placements financiers à court terme sans risque rapporteront beaucoup plus. Parfois encore, des placements à longue échéance disposent des moyens de sortie permettant d’obtenir une bonne rémunération avec une liquidité rapide. La relation rendement et durée de placement n’est donc pas linéaire. En fait, le profil investisseur de l’épargnant doit également être pris en compte. Découvrez dans cet article quels placements financiers effectuer selon votre profil d’investisseur.
Sommaire
Comment définir un profil d’investisseur ?
Le plus souvent, votre profil investisseur est appelé à changer avec le temps. A un moment donné, les événements, les changements de carrière et le temps dont vous disposez pour atteindre vos objectifs influencera votre profil.
1. Les différents types de profil d’investisseur
Voici quelques exemples de profil d’investisseur les plus courants :
- Investisseur en quête de sécurité : Il s’agit des investisseurs qui sont prêts à placer leur épargne à un taux de rendement faible. En contrepartie, ils veulent être sûr du revenu escompté. Leur priorité est de préserver leur épargne.
- Investisseur en quête de revenu : Ceux-ci ont besoin de percevoir un revenu périodique issu de leurs placements. Ils visent un taux de rendement stable et sans trop de fluctuations de la valeur de leur capital. La préservation de leur capital est également importante pour eux.
- Investisseur en quête de prudence : Ils recherchent une sécurité pour leurs investissements, mais peuvent toutefois tolérer des fluctuations modérées. Un profil qui convient davantage aux investisseurs qui veulent faire croître leur capital.
- Investisseur en quête d’équilibre : Un tel investisseur recherche un équilibre entre l’obtention d’un capital modeste et la fluctuation de son portefeuille. Il convient à des personnes qui n’ont pas forcément besoin de liquidités à court terme issues de leur placement.
- Investisseur en quête de croissance : Il est à la recherche d’une croissance de son capital à long terme. Un tel investisseur est prêt à assumer que son portefeuille connaisse des hauts et des bas. Il n’est également pas dans l’attente de liquidité à court terme.
- Investisseur en quête de croissance dynamique : Ce dernier veut tirer un profit maximum de son placement. Il est tout aussi prêt à faire face à l’instabilité du marché et il est préparé à ce que son portefeuille subisse d’importantes fluctuations. Une approche qui convient à une tolérance au risque élevée.
2. Définir son profil d’investisseur particulier
Il n’est pas pas toujours facile d’établir et de définir son propre profil d’investisseur. Toutefois, il existe des tests en ligne pour vous guider. Vous pouvez procéder en commençant par définir l’objectif que vous souhaitez atteindre avec votre investissement. Cette étape est nécessaire pour que vous puissiez vous constituer un portefeuille en adéquation avec votre tolérance au risque.
En effet, votre profil d’investisseur vous permettra de choisir une répartition d’actifs adaptée à vos besoins et votre tolérance au risque.
Votre profil d’investisseur est une combinaison de trois éléments :
- Vos objectifs, autrement dit la raison de votre épargne
- Votre tolérance au risque ou encore le niveau de risque que vous pouvez tolérer.
- Votre horizon de placement ou l’échéance que vous fixez pour retirer des fonds de vos placements.
Sachez que la volatilité de vos placements financiers diminue avec le temps. En d’autres termes, plus longtemps vous conservez vos placements financiers, moins votre portefeuille sera sensible aux fluctuations momentanées du marché. Ce qui signifie également que vous pourrez vous permettre de prendre davantage de risques avec vos placements. En effet, vous disposez de plus de temps pour corriger les mouvements baissiers.
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3. Les différentes options de placements financiers
Une fois que vous avez fixé vos objectifs et défini votre profil d’investisseur, il vous faut à présent choisir vos placements financiers. Pour cela, vous pouvez répondre aux questions suivantes :
- Quel type de compte me serait le plus utile pour atteindre mon objectif de placement ?
- Aurai-je besoin de différents types de comptes ?
- En quoi consiste la répartition de l’actif et pourquoi est-elle si importante ?
- Quels produits de placement conviennent le mieux à mon portefeuille ?
Qu’il s’agisse d’un investissement à court ou à long terme, vous pouvez recourir à un compte unique. Il est également possible de procéder à une combinaison de comptes enregistrés et non enregistrés.
Répartition de l’actif
Le choix de la composition de vos placements financiers (répartition de l’actif) est très important. La composition intervient avant le choix des titres individuels, des fonds communs de placement ou des FNB qui seront inclus dans votre portefeuille.
Cette répartition de votre actif dépend également de votre profil d’investisseur. En fait, votre profil de risque est le fondement sur lequel s’appuie la répartition de vos capitaux. Les principales catégories de placements financiers sont :
- Les actions : Elles peuvent faire croître votre portefeuille. En revanche, leur valeur fluctue davantage que d’autres types de placement. C’est pourquoi elles comportent plus de risque.
- Les placements à revenu fixe (tels que les obligations et les CPG) : Ils préservent davantage votre portefeuille et offrent une rémunération régulière. En revanche, ils ne fructifient pas autant que les actions.
- Les placements en espèces : Ils sont beaucoup plus sécuritaires et offrent de la liquidité. Ainsi, vous pouvez saisir les occasions de placement qui se présentent.
La diversification de votre portefeuille est l’avantage principal de la répartition de l’actif. Elle est importante car les marchés n’évoluent pas dans la même direction au même moment. Avec la diversification, le rendement positif de certains placements compense la contre-performance d’autres placements. Ce qui vous permet de réduire la volatilité globale du portefeuille.
Produits de placement
Vous disposez d’une diversité de placements pour constituer idéalement votre portefeuille. Une répartition qui tient compte de vos objectifs, votre horizon de placement ainsi que de votre tolérance au risque. Sachez toutefois que chaque type de produits présente des avantages et un certain degré de risque.
Placements financiers à court terme
Il existe différents supports de placements financiers à court terme. Encore faut-il trouver le bon produit parmi ceux-ci.
1. Le principe de fonctionnement du placement à court terme
Généralement tous les placements financiers s’étalant sur une durée de 24 mois sont considérés comme étant à court terme. Pour ce faire, différents supports d’investissement sont disponibles. Un placement à court terme est avantageux à partir du moment où il propose des taux d’intérêt élevés. Il doit également être accompagné de conditions d’accès flexibles. Préférez également un placement à court terme exonéré de frais, avec des charges peu importantes. Certains comptes ou livrets d’épargne nécessitent des frais de gestion qui minent la rentabilité.
2. Quel placement à court terme choisir ?
En tête des placements financiers à court terme les plus avantageux viennent les livrets d’épargne. Particulièrement ceux proposés par les banques et qui sont fiscalisés. Ces produits présentent la particularité d’offrir des taux de rémunération très élevés pendant les premiers mois. Des taux pouvant aller jusqu’à 4,5 %, voir plus. Le capital investi pendant cette durée de temps bénéficiera donc de ce taux de rémunération.
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Sachez toutefois que ces « super-livrets » offrent un taux proche de ceux des livrets réglementés une fois la période de promotion passée. Vous avez également le choix entre le compte à terme et le compte rémunéré pour un placement à court terme. Leurs rendements sont significatifs à condition d’y souscrire auprès d’un service bancaire. Les frais de services y sont allégés et parfois nuls.
Placements financiers à long terme
La majorité des placements financiers à long terme ont l’avantage d’être flexibles et plutôt rémunérateurs. Cela, peu importe le degré de risque toléré.
1. Pourquoi opter pour un placement à long terme ?
Un placement à long terme est un placement financier d’une durée de 10 ans ou plus. Il peut être réalisé sur un support d’investissement tel qu’un livret d’épargne, un plan épargne ou un portefeuille en bourse. La particularité de ce type d’investissement est sa capacité à lisser les risques relatifs aux fluctuations financières. Il propose ainsi un rendement plus ou moins conséquent peu importe la durée de détention.
Ainsi, vous pouvez être sûr de tirer avantage d’un revenu significatif. Toutefois, cela ne veut pas dire qu’il correspond à tout type de profil d’investisseur. En effet, votre choix d’investissement doit également prendre en compte vos objectifs d’investissement. Sans oublier la fiscalité appliquée ainsi que votre surface d’investissement.
2. Les différents placements financiers à long terme
Vous avez le choix entre plusieurs types de placements financiers à long terme. Ces derniers sont répartis en deux catégories :
- Les placements à long terme à capital garanti : c’est le cas de l’épargne logement ou l’assurance-vie sur fond euros. L’assurance-vie correspond davantage à des objectifs d’investissements consistants. Cela en vue de se constituer un capital ou une rente pour la retraite ou encore pour transmettre un patrimoine à ses héritiers. L’épargne logement quant à lui correspond mieux si vous avez des projets immobiliers. Il vous permet de contracter un prêt immobilier à des conditions préférentielles.
- La deuxième catégorie regroupe les placements financiers sans capital garanti : C’est le cas des placements sur des supports en bourse ainsi que les assurances-vie multisupports (incluant des supports en obligation ou en action).
Comparatif placements financiers court terme/long terme
Il n’est pas facile de faire son choix entre placements à long terme et placements à court terme. Les marchés financiers mondiaux sont en constante instabilité. Voici quelques éléments pour faciliter le choix de votre horizon d’investissement.
1. Une échéance à long terme pour une meilleure rémunération
En théorie, plus un placement est proposé sur un long terme, plus la rémunération est importante. Par exemple, une obligation « in fine » offre un meilleur taux qu’une obligation amortissable pour un même niveau de risque. Cette prime est justifiée par l’incertitude et les risques relatifs à l’indisponibilité des fonds sur une longue période. La majorité des placements financiers nécessitent une durée minimale pour se valoriser. En effet, les frais de transactions sont souvent importants (près de 10 % des frais divers d’acquisition) pour l’achat d’un actif immobilier classique. Ils nécessitent donc une certaine durée de détention pour amortir les coûts et se valoriser.
Un placement à long terme comporte de nombreux risques dans la mesure où il réduit votre arbitrage futur sur la durée de placement. Ce qui implique un manque de liquidité sur une longue période pendant laquelle des contraintes peuvent se présenter pour l’investisseur. Plus la position long terme est fermée, plus le risque d’impact sur la valorisation « mark-to-market » sera significatif. Cela d’autant plus que le spread s’applique sur une période longue.
2. Deux approches différentes
Plus que la rémunération, les placements à court terme et à long terme obéissent à deux stratégies d’investissement différentes. Investir à long terme est avant tout dicté par l’horizon de liquidité et les contraintes de disponibilité de l’épargnant. Ainsi, si vous avez besoin de disposer des fonds pour des dépenses personnelles, vous ne pouvez envisager une approche à long terme.
En revanche, un placement à court terme (par exemple un crédit amortissable à 12 mois ou une Sicav court terme) peut être intéressant dans une vision opportuniste. En effet, elle permet de faire tourner l’argent inactif entre 2 périodes d’investissement.
Les placements à court terme permettent ainsi d’adopter une position d’attente d’un arbitrage futur à plus long terme. Vous pouvez donc attendre des conditions de marché plus favorables. Ils sont utiles en tant que complément de positions à long terme.
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3. Les compromis des placements amortissables
Une façon de concilier un placement long terme et un placement court terme est d’investir sur un produit amortissable. C’est le cas dans le prêt d’entreprise tel que le crowlending. Dans un prêt amortissable pluri-annuel, le taux brut est à priori supérieur à celui d’un placement court terme. L’investisseur reçoit des flux réguliers relatifs aux remboursements. L’entreprise emprunteuse rembourse chaque mois la même somme. A la fin de la 12ème mensualité, le capital et les intérêts ont été entièrement remboursés.
Ainsi, la durée de placement indiquée correspond à la date de remboursement intégral du capital. Vous récupérez vos fonds à un rythme « prorata temporis » sur la durée de l’investissement. Toutefois, peu importe la durée, celle-ci doit s’adapter à votre profil d’investisseur. C’est ainsi que vous pourrez vous assurer d’un facteur risque/rendement cohérent.
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