Sicav immobilière : Comment ça fonctionne ?

Investir son argent dans les SICAV est une option très intéressante pour augmenter la valeur de son capital et préparer sereinement sa retraite. En effet, les SICAV permettent de rentabiliser très rapidement votre capital d’investissement. Découvrez dans cet article comment fonctionne une SICAV et plus précisément une SICAV immobilière.

Définition SICAV : Qu’est-ce que c’est ?

Par définition, les SICAV (Société d’Investissement à Capital Variable) sont des sociétés anonymes qui ont pour objectif la gestion d’un portefeuille aux valeurs mobilières. Ces sociétés sont représentées par des conseils d’administration ayant des actionnaires qui détiennent un droit de vote sur les activités.

De manière générale, les SICAV constituent un dispositif fiscal très avantageux. En effet, investir dans une société d’investissement à capital variable permet de réduire les risques de perte de son capital. Cette option permet d’éviter d’investir directement dans les valeurs mobilières. Elles regroupent aussi bien les investisseurs ayant un capital d’investissement considérable que les investisseurs débutants.

Le SICAV ainsi que les Fonds Communs de Placement(FCP) constituent la famille des OPCVM. Les OPCVM sont des organismes de placement collectif en valeurs mobilières. En revanche, on distingue des différences entre les SICAV et les FCP. Par ailleurs, l’investissement FCP ne permet pas au souscripteur de voter aux assemblées générales. La gestion du portefeuille est déléguée dans ce cas à un établissement.

Un placement sur des sociétés d’investissement à capital variable offre la possibilité à l’investisseur de devenir actionnaire. Ce dernier peut donc participer aux votes lors de l’assemblée générale ou postuler pour la gestion du conseil d’administration.

On distingue deux catégories de sociétés d’investissement à capital variable. Il s’agit notamment des :

• SICAV monétaires constituées des placements de trésorerie à court terme. Les risques sont atténués dans ce cas car il existe des SICAV d’une durée de 3 mois ou de 6 mois à 2 ans. Elles permettent de rémunérer les excédents de liquidités sur le long terme. Les taux d’intérêt ne sont pas aussi intéressants en raison de la durée des placements.
• Les SICAV immobilières qui investissent dans les sociétés d’investissement immobilier cotées (SIIC). Elles sont apparues sur le marché pour la première fois en 1970. Depuis lors, leur capitalisation boursière ne cesse de grimper inexorablement.

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SICAV : Avantages et inconvénients

SICAV avantages et inconvénients

Avantages

Le premier avantage des SICAV est la répartition des risques. A l’instar de tout placement de fonds en commun, les pertes et les gains sont répartis entre les investisseurs proportionnellement aux parts. Le portefeuille de l’épargnant est constitué des actions complémentaires permettant de compenser les éventuelles pertes.

Le deuxième avantage des sociétés d’investissement à capital variable est leur accessibilité. Que vous ayez un petit capital ou non, vous pourrez placer vos fonds dans une SICAV. La souscription ne nécessite pas un capital d’investissement considérable. De même, un plafond de versement n’est pas requis comme c’est le cas d’un PEL ou du Livret A. En outre, le souscripteur a la possibilité de choisir différents produits financiers en fonction de ses objectifs.

L’investisseur a ainsi l’accès à des produits financiers sur le marché international : ce qui ne serait pas possible dans le cas d’un investissement individuel. La gestion de son capital par un professionnel constitue également l’un des avantages d’investir dans une SICAV.

Inconvénients

Parmi les inconvénients d’investir dans une société d’investissement à capital variable est le paiement des droits de souscription ou de gestion. Bien que l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) garde l’œil sur la légalité des fonds de gestion, elle ne détient aucune influence sur le mode de gestion de la société. Les frais de gestion peuvent donc s’avérer exorbitants et il revient à l’investisseur de veiller à l’application d’une bonne politique de gestion.

En dehors des frais de gestion, l’autre inconvénient des SICAV apparaît comme étant les risques. Les sociétés d’investissement à capital variable monétaires ne sont pas exposées à de grands risques. En revanche, une SICAV immobilière peut comporter des risques en fonction des fluctuations. Une fluctuation en hausse donne lieu à des rendements performants et dans le cas contraire des pertes.

Cependant, il s’agit de limites très atténuées par rapport à d’autres placements financiers. Il est indispensable de vous informer sur les risques auxquels s’expose votre placement avant de choisir une SICAV.

Pourquoi investir dans une SICAV immobilière ?

Il existe de nombreux motifs pour lesquels vous pouvez investir vos fonds dans un placement immobilier auprès d’une SICAV.

En effet, investir dans un fonds patrimonial vous permettra d’augmenter la valeur de votre épargne et de préparer votre retraite. Le choix d’une SICAV immobilière au détriment d’une SICAV monétaire ou d’un FCP peut se justifier par la souplesse des conditions d’investissement.

Ainsi, une société d’investissement à capital variable peut être créée à partir de 8 millions d’euros. Ce qui témoigne de la solidité et de la stabilité d’une SICAV par rapport aux FCP dont la création ne requiert que 380 000 euros.  Par ailleurs, les souscripteurs dans le cas d’une SICAV sont le plus souvent très nombreux. C’est un gage de stabilité pour ces sociétés.

Dans une SICAV immobilière, les actionnaires ont la possibilité de participer à la prise de décisions touchant le fonctionnement de leur société. De plus, la transparence et la nécessité de rendre compte des actions sont des atouts considérables pour investir dans une SICAV.

Investir dans une SICAV : mes conseils pour se lancer

Il s’agit de placement d’argent et l’adoption d’une stratégie ou la prise de précautions est indispensable. Celle-ci vous permettra de réduire les risques et d’optimiser vos rendements. Je vous propose à cet effet 4 conseils pour investir dans une SICAV.

1. Définir ses objectifs pour placer son argent dans une SICAV

En fonction de vos objectifs à long terme, vous pouvez définir votre propre profil d’investisseur. Vous pourrez ainsi choisir les produits sur lesquels vous placerez votre argent. Qu’il s’agisse d’un profil d’investisseur prudent, dynamique ou équilibré, votre stratégie d’investissement en dépendra. Vous pourrez donc répartir vos investissements en fonction de vos objectifs.

2. Bien choisir le type de compte pour investir dans une société à capital variable

Il existe différents comptes pour investir dans une SICAV. Un compte plan épargne en action, un compte titre ordinaire ou encore un contrat d’assurance sont entre autres les différents comptes pour investir dans une société d’investissement à capital variable. Le type de compte détermine la fiscalité qui lui sera appliquée. Les placements sur le long terme bénéficient à cet effet des avantages fiscaux plus intéressants.

3. Investir dans une SICAV : choisir sa banque en ligne

Choisir une banque en ligne

Le choix d’une banque en ligne vous permet de réduire les frais de transaction. Les bénéfices de vos placements seront d’autant plus intéressants si les frais de transaction sont réduits au maximum. Certaines banques en ligne proposent des fonds à 0 % afin de gérer votre contrat d’assurance vie.

Boursorama, Fortunéo ou encore BforBank sont entre autres des banques en ligne proposant des fonds à 0% dans un compte plan épargne en action. Elles offrent tout de même des tarifs très compétitifs dans la gestion des contrats d’assurance.

4. La gestion du portefeuille d’investissement en SICAV

Après avoir investi dans une SICAV grâce aux intermédiaires à l’exemple des banques en ligne, le suivi de ces placements est un exercice significatif. A cet effet, vous pouvez consacrer du temps à la gestion de votre portefeuille.

Par ailleurs, il est recommandé de commencer à investir de petits fonds afin de vous habituer à ce type d’investissement. Il existe également des sites internet gratuits pour effectuer des périodes d’essai.

Imposition sur les SICAV : Comment ça fonctionne ?

Les revenus issus d’un placement en SICAV sont soumis à la fiscalité des valeurs mobilières. Le capital de ces sociétés évolue progressivement en fonction du nombre de souscripteurs et des titres qu’elles gèrent. Les revenus du souscripteur sont imposés aussi bien lors de la cession de ses parts ou lorsqu’il perçoit ses dividendes.

Un prélèvement à la source non libératoire est réalisé chaque année sur les intérêts du placement qui est fixé à 21 %. Ledit prélèvement n’est imputable à l’impôt sur les revenus du souscripteur que si le revenu fiscal de référence de ce dernier est :

• en dessous de 50 000 € pour les célibataires ;
• inférieur à 75 000 € pour les personnes mariées.

Les revenus de l’actionnaire en SICAV sont déclarés dans la déclaration 2042. En effet, les actionnaires peuvent bénéficier d’un abattement à hauteur de 40 % avec des revenus soumis à l’imposition suivant le barème progressif.

Vendre ses parts de SICAV : A quel fiscalité faut-il s’attendre ?

Sicav fiscalité – Payer moins d’impôts

Pendant la vente des parts dans une société d’investissement à capital variable, les plus values sont soumises à l’impôt. Les plus values constituent la différence entre le prix d’acquisition et le prix de cession. Elles sont donc imposables au même titre que les revenus en bourse.

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Fiscalité des comptes titres  : les différents régimes fiscaux

La fiscalité des sociétés d’investissement à capital variable varie en fonction de la nature des comptes.

Les comptes-titres ordinaires

Il n’existe aucun avantage fiscal relatif à ce type d’enveloppe. La fiscalité appliquée est celle des valeurs mobilières. Cependant, le souscripteur bénéficie d’une large gamme de produits financiers et il n’existe aucune limite de retrait ou de dépôts.

L’assurance-vie

Il y a des contrats d’assurance-vie qui permettent d’y loger des Sicav immobilière ou des SCPI. La pression fiscale est alors très fortement allégée.

Reste à bien choisir son contrat d’assurance-vie ça va de soit.

J’espère que cet article vous aura été utile. Vous pouvez me laisser en commentaires vos appréciations et partagez avec ceux que ça pourrait intéresser ils vous en seront reconnaissants.